1937年1月12日，淞沪会战失败。上海沦陷。彼时繁华的不夜城也在战火硝烟中落入黑暗统治。唯一幸免的只有被英法美控制的公共租界，在这个标榜中立的寸土尺地，无数人得以苟且偷安，依旧一片莺歌燕舞，仿佛不知亡国恨。

不过，面对这日军侵略势力的四面包围，这座由异国权力维持的“孤岛”永远不可能是人们理想的世外桃源，随着刺杀、迫害、围剿、清洗等行动层出不穷，它逐渐成为了血与火的交织的第二战场。

1939年8月22日，日本政府和参谋本部拟在上海成立一处梅机关，扶植以汪精卫为首的伪国民政府，据传新任长官携死亡名单有备而来，危急之际，各方实力竞相登场，暗中交锋中······